TrendForce: Virus mahkota baru memiliki dampak yang jelas pada industri midstream dan hilir industri teknologi

Virus mahkota baru yang meletus sebelum Festival Musim Semi memiliki dampak tertentu pada berbagai industri. Menanggapi dampak epidemi virus mahkota baru pada industri teknologi, organisasi riset pasar global TrendForce dan institut penelitian industri terkemuka telah mengorganisir semua komponen dan komponen utama pada 14 Februari 2020. Status industri hilir adalah dianalisis sebagai berikut:

semikonduktor

Dalam hal pengecoran wafer, tingkat otomatisasi pabriknya lebih tinggi daripada bidang pengemasan dan pengujian, dan dampaknya relatif terbatas. Namun, sebagian besar kota semikonduktor utama Tiongkok memiliki sebagian besar tenaga kerja mereka yang berasal dari luar negeri. Tingkat pembukaan kembali pengecoran lebih rendah dari yang diharapkan, dan tidak mudah untuk kembali ke tingkat normal dalam jangka pendek. Oleh karena itu, di bawah situasi epidemi saat ini belum dikontrol secara efektif, diperkirakan bahwa kinerja pengiriman keseluruhan OEM Cina dapat direvisi pada kuartal pertama tahun 2020, yang akan mempengaruhi perusahaan pengemasan dan pengujian Cina hilir. Apakah operasi keseluruhan dapat distabilkan masih harus diperhatikan.

Adapun akhir desain chip, karena tidak ada pabrik produksi itu sendiri, tenaga kerja langsung yang dibutuhkan jauh lebih rendah daripada pengecoran wafer dan industri pengemasan dan pengujian, sehingga dampaknya kecil. Selain itu, dalam beberapa tahun terakhir, EDA dan industri pengecoran terus membangun desain cloud dan lingkungan verifikasi. Desainer chip dapat memungkinkan lingkungan cloud untuk menebus kekurangan dan kekurangan bekerja dari rumah. Tergantung pada jumlah dan tingkat pengantar.

Penyimpanan

Dari sisi pasokan, pabrik produsen DRAM dan NAND Flash saat ini di Cina, seperti Pabrik Samsung Xi'an, Pabrik SK Hynix Wuxi, Penyimpanan Changjiang, Penyimpanan Changxin, dan Fujian Jinhua, belum terpengaruh dalam produksi. Alasannya adalah bahwa semikonduktor Sebagian besar pabrik sudah sangat otomatis dan permintaan tenaga kerja tidak tinggi. Selain itu, bahan baku telah disimpan sebelum Kalender Bulan China, dan tidak akan ada kekurangan dalam jangka pendek. Selama bea cukai normal, tidak akan ada masalah besar. Akhirnya, dalam hal transportasi, semua pabrik semikonduktor di China telah mengajukan izin khusus, dan mereka dapat lewat dengan lancar di Cina bahkan selama periode penutupan. Dari perspektif global, karakteristik industri memori adalah bahwa kecuali risiko sistemik global ditemui, produsen tidak akan tergesa-gesa mengurangi produksi, dan persediaan klien masih kurang, bahkan jika pelanggan hilir menghadapi kekurangan dan kekurangan pada tahap ini. Namun tetap mempertahankan daya beli tertentu. Akibatnya, harga DRAM terus naik di kuartal pertama.

Di sisi permintaan, di bidang server, dampak epidemi pada pengiriman server secara keseluruhan pada tahap ini tidak jelas. Hanya pasokan PCB yang dapat ditunda sekitar dua minggu. Namun, karena kemajuan persiapan stok oleh perusahaan terkait sebelum Tahun Baru Imlek, dampak saat ini terbatas. Perlu disebutkan bahwa permintaan pusat data China telah diuntungkan oleh situasi epidemi. Sebagai contoh, Tencent telah diuntungkan dari permintaan akan pendidikan jarak jauh. Lompatan byte juga telah mendorong pertumbuhan permintaan karena peningkatan lalu lintas.

panel

Saat ini, panel depan array panel masih terisi penuh, tetapi ada tingkat ketidakpastian yang tinggi dalam status produksi modul panel belakang dan merek dan pengecoran hilir. Awalnya dijadwalkan untuk melanjutkan produksi di sebagian besar kota-kota Cina pada 10 Februari, dengan jumlah kota mengumumkan manajemen tertutup meningkat karena epidemi belum melambat, variabel dimulainya kembali pekerjaan masih besar. Kedua, bahkan setelah dimulainya kembali pekerjaan, karena dampak lalu lintas dan kontrol logistik, ketersediaan bahan-bahan utama dan tenaga produksi berikutnya juga sama parahnya. Berdasarkan situasi saat ini, dinilai bahwa selain tren yang jelas dari panel TV melanjutkan tren Januari, harga monitor dan panel NB masih tinggi karena faktor yang tidak pasti. Pertahankan pandangan bahwa harga tidak berubah dari bulan lalu, dan tunggu dan lihat setelah dimulainya kembali pekerjaan pada akhir Februari Kondisi terkait.

komunikasi

(1) Industri komunikasi optik

Wuhan memiliki penyelesaian rantai pasokan serat terbesar di dunia, termasuk Fiberhome Communications, Changfei Fiber Optic Cable dan Teknologi Optik, yang menyumbang 25% dari produksi kabel serat optik global. Karena BTS 5G membutuhkan lebih banyak dan meningkatkan serat, persyaratan serat untuk 5G lebih dari dua kali lipat 4G. Oleh karena itu, mengingat penutupan Wuhan baru-baru ini dan penangguhan konstruksi, yang mempengaruhi pasokan serat optik, hal itu dapat secara tidak langsung mempengaruhi jadwal pengembangan 5G.

(II) Industri Internet Benda

Karena dimulainya kembali pekerjaan oleh produsen Cina yang penting seperti Huawei dan tingginya tingkat substitusi produk di setiap mata rantai industri, pasokan dalam jangka pendek tidak menjadi masalah. Namun, jika situasi epidemi terus menyebar, masih akan menimbulkan beberapa dampak. Misalnya, penutupan pusat R & D besar dari pabrik besar seperti Xiaomi dan MediaTek akan menunda peluncuran produk baru. Selain itu, Hikvision dan Dahua berkomitmen penuh untuk produksi termometer, dan perlu untuk mengamati apakah kapasitas produksi telah diperas untuk mentransfer pesanan. Akhirnya, dalam pengembangan NB-IoT, karena Cina sebagian besar adalah kerja sama antara produksi dan pemerintah, ketika distrik-distrik ditutup. Pembatasan manajemen yang tidak dibatasi tidak akan kondusif untuk konstruksi berskala besar.

(3) industri 5G

Saat ini, penawaran proyek China Telecom sebagian besar menghadapi penundaan. Sebagian besar proyek pembangunan jaringan skala 5G dan demonstrasi pengadaan aplikasi telah memutuskan untuk menunda pembukaan penawaran. Di sisi lain, pemasok komponen utama stasiun induk 5G, termasuk pemasok PCB dan serat, sebagian besar berlokasi di Wuhan dan Hubei, yang akan memiliki tingkat dampak tertentu pada rantai pasokan. Dengan keterlambatan pembangunan jaringan 5G, permintaan untuk penggantian smartphone ditekan, dan keterlambatan dimulainya kembali operasi pabrik akan mengurangi pengiriman smartphone 5G di Cina.

Produk akhir

(I) Peralatan yang bisa dipakai

Perakitan jam tangan pintar, gelang pintar, TWS headset Bluetooth dan produk lainnya terutama di Guangdong, Jiangsu, Zhejiang dan tempat-tempat lain. Meskipun diharapkan untuk mulai bekerja pada pertengahan Februari, masalah penangguhan produksi, kurangnya pekerjaan, dan kekurangan bahan akan terjadi. Akibatnya, volume produksi keseluruhan pada kuartal pertama direvisi turun, dan produk-produk baru yang semula diharapkan akan diluncurkan pada semester pertama tahun ini juga dapat ditunda. Namun, secara keseluruhan, puncak penjualan perangkat yang dapat dikenakan turun di paruh kedua tahun ini, dan produk-produk utama seperti Apple Watch juga dirilis pada paruh kedua tahun ini. Oleh karena itu, jika situasi epidemi tidak akan berlanjut ke kuartal kedua, kinerja pengiriman tahunan pasar perangkat wearable keseluruhan akan netral dan optimis.

Di pasar Cina, sebagian besar produk wearable merek Cina didominasi oleh pasar domestik, sehingga tingkat pengaruh pada semester pertama tahun ini akan lebih besar daripada merek internasional. Untuk merek putih atau merek yang baru dibuat yang terutama didasarkan pada strategi berbiaya rendah, komponen dan kapasitas produksi akan memberikan prioritas pada produk-produk merek utama, dan kemauan pembelian konsumen akan berkurang dalam jangka pendek, yang mungkin lebih parah. terkena dampak.

(Dua) ponsel pintar

Karena rantai pasokan memiliki permintaan tenaga kerja yang tinggi, dampak epidemi lebih jelas. Diperkirakan volume produksi smartphone pada kuartal pertama akan turun sekitar 12% dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu, dan output akan menjadi yang terendah dalam beberapa tahun. Rantai pasokan hulu, terutama komponen dan lensa pasif, masih tampak ketat. Jika epidemi tidak dikendalikan secara efektif pada akhir Februari, saya khawatir itu akan terus berdampak negatif pada produksi ponsel cerdas pada kuartal kedua. TrendForce percaya bahwa jika situasi epidemi meningkat, fokus pengamatan industri jangka panjang adalah pada "permintaan pasar". Karena tingginya keterkaitan ekonomi global, penundaan epidemi China tidak hanya penurunan PDB ekonomi tunggal, tetapi juga berdampak pada ekonomi global. Akibatnya, daya konsumsi masyarakat telah melemah, membawa ujian berat bagi industri smartphone secara keseluruhan. Pada tahap ini, total produksi untuk 2020 diperkirakan 1,381 miliar unit, penurunan 1,3% dari tahun lalu dan terendah baru sejak 2016. Dan mengingat ketidakpastian epidemi, tidak mengesampingkan bahwa akan ada pengurangan lebih lanjut dalam produksi smartphone.

(Tiga) laptop, monitor LCD, TV LCD

Pengecoran mesin hilir dan pabrik merek tidak diragukan lagi merupakan daerah yang paling parah terkena epidemi. Selain kerugian yang disebabkan oleh kembalinya pekerjaan yang tertunda, pabrikan ini juga umumnya menghadapi masalah rendahnya tingkat pengerjaan ulang operator dan kekurangan berbagai bahan setelah melanjutkan produksi. Akibatnya, produktivitas sangat berkurang. TrendForce memperkirakan bahwa pada kuartal pertama, karena dampak epidemi, produk TV dan monitor dari kebutuhan bahan dan manufaktur yang serupa direvisi turun dari perkiraan semula 48,8 juta dan 29 juta menjadi 46,6 juta. Dan 27,5 juta unit. Karena komponen kunci yang lebih kompleks yang terlibat dalam perakitan komputer notebook, pada tahap saat ini, karena kekurangan bahan baku seperti baterai, poros, dan papan sirkuit cetak, pengiriman pada kuartal pertama akan berasal dari perkiraan asli 35 juta unit. Secara signifikan diturunkan menjadi 30,7 juta unit.

Dan epidemi tidak hanya akan mempengaruhi produksi dan rantai pasokan, tetapi juga memiliki dampak besar pada tindak lanjut permintaan konsumen Tiongkok untuk produk akhir dalam jangka menengah dan panjang. Mengingat dampak negatif potensial dari epidemi pada pasar Cina, TrendForce merevisi pengiriman tiga aplikasi utama pada tahun 2020. TV diturunkan dari 219,6 juta menjadi 218,0 juta. Monitor diturunkan dari 125,8 juta menjadi 124,5 juta. Jumlah laptop berkurang dari 162,4 juta menjadi 160,2 juta, dengan koreksi masing-masing 0,7%, 1,0%, dan 1,4%.