NOR Flash pasar rebound, ketatnya pasokan mendorong fluktuasi harga

Seiring dengan penurunan pasar ponsel fitur secara bertahap, ukuran keseluruhan industri NOR Flash telah turun secara signifikan. Menurut data Gartner, pasar NOR Flash pada 2006 melebihi US $ 7 miliar dan turun di bawah US $ 2 miliar pada 2016, tetapi diuntungkan dari intelijen. Upgrade dan inovasi "TDDI + AMOLED + camera" ponsel, headset TWS tumbuh dengan cepat, sementara akustik, Internet of Things, elektronik otomotif dan industri lainnya terus bergejolak, NOR Flash telah kembali tumbuh karena kecepatan membaca yang lebih cepat dan karakteristik lainnya.

Terutama setelah NOR Flash melewati palung tahun lalu, pasar dengan cepat pulih tahun ini. Menurut sumber-sumber industri, pabrik dan agen asli NOR Flash saat ini telah mencapai tingkat rendah, kapasitas produksi asli masih sangat ketat, seluruh pasar NOR Flash pulih, tren kenaikan harga lebih jelas.

Rebound pasar

Menurut laporan penelitian terbaru Morgan Stanley, siklus terburuk pasar NOR Flash telah berlalu dalam konteks menurunnya pemanfaatan kapasitas dan meningkatnya permintaan pasar. Oleh karena itu, produsen Taiwan Wanghong, Huabang Power, dan target harga produsen daratan Cina Zhaoyi Innovation masing-masing ditingkatkan.

Ini sudah muncul dari kinerja Wanghong, Winbond dan Zhaoyi Innovation. Menurut laporan keuangan Wanghong Taiwan, pendapatan konsolidasi perusahaan pada bulan September adalah 5,08 miliar yuan, diuntungkan dari mobilisasi kargo ROM, pendapatan meningkat sebesar 34%, 35,51% YoY, menciptakan pendapatan bulanan baru; dalam efek puncak musim tradisional Didorong oleh kuartal ketiga, pendapatan gabungan adalah 11,96 miliar yuan, peningkatan kuartalan sebesar 59,19%.

Winbond juga mendapat manfaat dari pemulihan lebih lanjut permintaan pelanggan NOR Flash. Pendapatan bulanannya pada Agustus naik menjadi 4,463 miliar yuan selama enam bulan berturut-turut, peningkatan tahun-ke-tahun sebesar 3,13%, penurunan 6,32% dari periode yang sama tahun lalu, rekor tertinggi pada tahun lalu.

Selain itu, laba operasi Zhaoyi Innovation pada kuartal pertama tahun ini adalah hampir 40 juta, dan laba kuartal tunggal pada kuartal kedua mencapai 147 juta. Pada kuartal kedua, pendapatan yang direalisasikan adalah 745 juta yuan, meningkat 31,98% dibandingkan dengan kuartal kedua tahun lalu.

Wanghong, Winbond dan Zhaoyi Innovation adalah pesaing di pasar NOR Flash. Menurut CINNO Research, di bidang NOR Flash, Winbond berada di peringkat pertama di pasar dan Wang Hong di peringkat kedua. Zhaoyi Innovation melampaui Micron untuk pertama kalinya dalam sejarah.

Dari perspektif permintaan pasar, He Wei, manajer umum Zhaoyi Innovation, menganalisis bahwa produk yang dapat dipakai, terutama yang diwakili oleh headset TWS, telah meledak tahun ini dan menjadi salah satu kekuatan pendorong utama untuk pasar Flash NOR. Selain itu, karena semakin banyak ponsel yang mulai mengkonfigurasi serial NOR Flash, terutama untuk tampilan AMOLED pada smartphone, pasar aplikasi seluler juga berkembang pesat. Pada saat yang sama, area yang muncul seperti aplikasi kontrol industri dan loT juga membawa poin pertumbuhan baru ke NOR Flash.

Laporan Morgan Stanley juga menunjukkan bahwa karena permintaan terminal telah melemah, pemasok terus meningkatkan produksi dalam menghadapi kondisi ekonomi yang menurun, yang telah menyebabkan pendapatan pabrik terpengaruh sejak paruh kedua 2018. Oleh karena itu, di masa lalu, kami telah memastikan bahwa kami menonton kinerja pasar NOR Flash. Namun, baru-baru ini, ketika pemasok mengendalikan kapasitas produksi, tingkat pemanfaatan kapasitas menurun, dan lingkungan menjadi lebih baik, dan permintaan pasar memanas, penurunan harga pasar NOR Flash mulai menyatu.

Fluktuasi harga

Bahkan, dibandingkan dengan DRAM, periode dasar NOR Flash relatif rendah, dan ada ruang penyesuaian yang relatif besar. Harga NOR Flash telah kembali ke level rendah sebelumnya pada kuartal pertama tahun 2019, dan tidak ada banyak penurunan. Space, serta strategi pemimpin industri NOR Flash, Wang Hong jauh lebih konservatif daripada pemimpin DRAM Samsung, ditambah permintaan untuk NOR Flash akan meningkat secara signifikan dalam 5G, PC dan server dan Internet of Things dalam beberapa tahun mendatang, yang akan menguntungkan operasi pemasok. .

Dari sisi aplikasi saat ini, headset TWS jelas merupakan "keluarga besar" yang menggerakkan NOR Flash. Menurut data Counterpoint, pengiriman headset TWS global adalah 46 juta unit pada 2018, dan pengiriman pada kuartal pertama 2019 sekitar 18 juta unit, meningkat 40% dari bulan sebelumnya. Diperkirakan pengiriman akan mencapai 129 juta unit pada tahun 2020. Tingkat pertumbuhan majemuk mencapai 67%. Selain itu, TWS headset midstream electro-acoustic produsen perangkat dan produsen terminal hilir aktif memperluas produksi, dan pengiriman pasar chip hulu juga meningkat.

He Wei menekankan bahwa produk yang diwakili oleh headset TWS telah meledak tahun ini dan menjadi salah satu pendorong utama pasar NOR Flash. Tahun lalu, lingkungan keseluruhan Q4 dan pasar Q1 tahun ini tidak baik. Saat itu, semua orang tidak optimis dengan pasar. Pabrik asli, produsen sistem, dan distributor semuanya akan melakukan inventarisasi. Namun, sejak Maret tahun ini, pasar NOR Flash perlahan-lahan pulih. Pabrik hilir mempercepat pengadaan komponen untuk merakit produk, dan persediaan saat ini hampir dikonsumsi, dan mempercepat stocking.

He Wei juga mengungkapkan kepada Jiwei. Banyak pabrikan internasional telah menyesuaikan beberapa kapasitas produksi pada awal tahun ini untuk menstabilkan harga. Namun, setelah permintaan muncul, kapasitas produksi tidak cukup, dan harganya dapat mengalami beberapa fluktuasi. Selama beberapa bulan terakhir, jumlah pemesanan untuk pesanan kami terus meningkat, menunjukkan bahwa pasar masih pulih lebih lanjut.

Dari perspektif penawaran kapasitas, He Wei mengungkapkan bahwa ada beberapa kontradiksi kecil bahwa permintaan dapat meningkat dengan cepat. Kita perlu menyesuaikan struktur beberapa produk untuk lebih memenuhi kebutuhan pelanggan. Dalam aplikasi baru, seperti TWS populer tahun ini, permintaan masih relatif kuat, dan pasokan kami terus-menerus mengerahkan produk kami untuk memenuhi permintaan.

Dengan permintaan baru untuk headset TWS hilir, pasar NOR Flash terus tumbuh. NOR Flash chip banyak digunakan di ponsel, PC, DVD, USBkeys, set-top box, peralatan jaringan, dan perangkat Internet of Things. AMOLED, TDDI, elektronik otomotif, dan headset TWS adalah persyaratan baru untuk pelanggan hilir, dan pengiriman secara keseluruhan akan meningkat secara signifikan. Diantaranya, headset TWS diterapkan pada NOR FLASH orde tinggi. Misalnya, Airpods2 menggunakan 128MB NOR FLASH. Dengan peningkatan penjualan headset TWS, pertumbuhan headset tunggal ke NOR FLASH diperkirakan mendekati $ 100 juta.

Secara khusus, setelah peluncuran 5G, jaringan orang, jaringan mobil, dan Internet of Things memiliki peluang besar untuk pengembangan. NOR Flash memiliki ruang pasar yang sangat besar. Selama tautan komunikasi ini diatur, banyak aplikasi akan berasal dari pasar. Dari sudut pandang pasar, setiap sistem terminal akan menggunakan memori NOR Flash dan MCU. Area aplikasi ini adalah produk umum seperti NOR Flash. Ada potensi pertumbuhan yang sangat besar.