Bisakah Richie Wei, yang didukung oleh Hikvision, menonjol di pasar IPC?

Baru-baru ini, Departemen Perdagangan AS mengumumkan bahwa 28 entitas Tiongkok akan dimasukkan dalam daftar entitas kontrol ekspor, termasuk Hikvision, Teknologi Dahua, Keda Xunfei, Teknologi Visi, Teknologi Shangtang, Teknologi Yitu, Xiamen Meiya Keke Information Ltd., Teknologi Yuxin Co, Ltd dan intelijen buatan lainnya, pengenalan wajah dan vendor pemantauan keamanan.

Setelah banyak perusahaan seperti ZTE, Huawei, dan Zhongke Shuguang telah terdaftar dalam daftar entitas, Hikvision, Dahua Technology dan perusahaan lain lebih nyaman dalam menanggapi insiden ini, dan telah menimbun di muka untuk menambah inventaris dan mencari domestik dan asing. Bahan alternatif, solusi alternatif, chip yang dikembangkan sendiri jika perlu ...

Perlu disebutkan bahwa Hikvision mengatakan pada pertemuan komunikasi investor bahwa pada chip kontrol utama, apakah itu DVR / NVR atau kamera, chip utama SoC domestik menyumbang sekitar 80%.

Bahkan, di bidang chip pemantauan keamanan, pemasok chip dalam negeri memiliki keunggulan kinerja biaya tinggi, respons cepat, pengambilan keputusan sederhana, dan kerja sama yang lebih baik dengan seluruh produsen mesin, seperti Haisi, Fuweiwei, Guokewei, Beijing Junzheng. Pabrikan domestik lainnya telah lama menjadi pemain utama.

Didukung oleh "adik laki-laki Hikvision", transaksi terkait melebihi 60%

Setelah insiden daftar entitas, Huawei Haisi dan Fuyu Weiguang, pemasok utama chip pengawasan keamanan Hikvision, sangat diperdebatkan. Huawei Haisi, sebagai produsen desain IC terbesar di Cina, juga merupakan pemain dominan di bidang chip pengawasan keamanan. Pangsa pasarnya di bidang ini adalah 80%, dan kekuatannya tidak perlu dipertanyakan lagi.

Orang kaya dan orang miskin berbeda. Hikvision adalah pelanggan besar Fu Weiwei, dan juga merupakan pihak terkait. Di mata investor, Fu Weiwei selalu menjadi "adik lelaki" dari Hikvision. Diuntungkan dari ini, harga saham Fuyi pernah naik menjadi 303. Yuan / saham. Meskipun harga sahamnya hampir jatuh ke sepertiga dari puncaknya, itu juga salah satu dari beberapa saham berharga tinggi di perusahaan IC A-share.

Seperti yang diketahui semua orang, Gong Hongjia, yang dikenal sebagai "investor malaikat terbaik di Tiongkok", adalah wakil ketua dan pemegang saham terbesar kedua Hikvision. Pada saat yang sama, Gong Hongjia juga menjabat sebagai direktur Fu Weiwei dan pemegang saham ketiga terbesar di Fu Weiwei. Chen Chunmei adalah istri dari Gong Hongjia.

Menurut laporan semi-tahunan 2019 dari Fuyuwei, Fuyu Micro 2019 merealisasikan pendapatan operasional 219 juta yuan dan laba bersih 37,10 juta yuan pada semester pertama tahun ini. Di antara mereka, jumlah transaksi terkait Fuxiwei dan Hikvision adalah sekitar 138 juta, terhitung 66% dari jumlah transaksi serupa Fu Weiwei.

Pasar chip ISP sangat kompetitif, harga chip lebih rendah

Saat ini, ada empat jenis utama dari chip pengawasan keamanan, chip IPC di kamera jaringan, chip SoC di DVR back-end / NVR, dan algoritma pembelajaran yang mendalam, chip akselerator, dan chip ISP di kamera analog front-end.

Menurut Laporan Riset Sekuritas Emas Nasional, Fuyu Micro mengembangkan sebuah chip ISP berdasarkan sensor gambar CMOS pada tahun 2010. Pertama, ia menduduki pasar tertentu melalui produsen peralatan pemantauan keamanan kecil dan menengah di Cina Selatan, dan produk-produknya berhasil diperkenalkan ke Hikvision . , lebih lanjut menggantikan pangsa produsen asing seperti NextChip. Saat ini, Fu Weiwei telah menjadi pemasok terbesar chip ISP Hikvision.

Perlu dicatat bahwa dari 2014 hingga 2016, pendapatan operasi FT Micro adalah 175 juta yuan, 182 juta yuan, dan 322 juta yuan masing-masing; laba bersih masing-masing adalah 37,806 juta yuan, 36,865 juta yuan, dan 110 juta yuan; komprehensif dari 2014 hingga 2016 Marjin laba kotor masing-masing adalah 51,57%, 55,96% dan 56,96%. Pendapatan operasional, laba bersih, dan margin laba kotor komprehensif semuanya menunjukkan tren kenaikan.

Sejak listing di 2017, pertumbuhan pendapatan FT Micro telah terhenti, laba bersihnya telah turun tajam, dan margin laba kotornya terus turun. Pada paruh pertama 2017 hingga 2019, pendapatan FT Micro masing-masing adalah 449 juta yuan, 412 juta yuan, dan 219 juta yuan; laba bersih masing-masing 106 juta yuan, 54,5 juta yuan, dan 37,01 juta yuan; marjin laba kotor masing-masing adalah 47,60% dan 41,94%. 35,73%.

Fu Weiwei menjelaskan bahwa karena faktor-faktor seperti meningkatnya persaingan di industri dan perubahan dalam bauran produk, marjin laba kotor komprehensif perusahaan telah menurun.

Menurut sumber industri, pengiriman kamera analog saat ini menggunakan chip ISP telah stabil, teknologi ISP menjadi lebih matang, dan harga chip terus turun.

Jelas, produk utama pasar chip ISP Filipina semakin kompetitif, dan sudah ada di laut merah, dan Fu Weiwei juga mencari terobosan dalam bidang chip IPC.

Chip IPC: ada pemblokiran sebelumnya, ada yang mengejar

Selain kamera analog, kamera jaringan dengan cepat mendapatkan popularitas dengan driver jaringan yang cerdas. Menurut perkiraan Shen Wanhongyuan, chip SoC IPC berada dalam periode perkembangan yang cepat, dan skala keseluruhan diperkirakan lebih dari RMB 3 miliar, dengan tingkat pertumbuhan lebih dari 30%.

Menghadapi ruang pasar yang besar, chip IPC telah menjadi arahan bagi produsen chip pemantauan keamanan dalam negeri seperti Fuweiwei, Guokewei dan Beijing Junzheng.

Namun, pasar chip IPC semakin kompetitif. Saat ini, pasar high-end chip IPC terutama ditempati oleh produsen tingkat pertama seperti HiSilicon dan Anba. Mereka dapat menyediakan chip SoC IPC matang yang mendukung standar H.265, sementara chip produsen dalam negeri terutama di pasar konsumen kelas bawah. Ini dapat digunakan, dan aplikasi tingkat industri harus rusak.

Pada awal daftar, fokus proyek keuangan mikro Fuyu adalah chip IPC, tetapi menurut situasi saat ini, kemajuan proyek tidak lancar, dan produk SoC IPC berdasarkan video codec H.265 hanya direalisasikan pada paruh pertama tahun ini. Produksi, jauh di belakang harapan.

Selain itu, perusahaan berencana untuk memperluas proyek SoC chip kamera jaringan cerdas berbasis cloud untuk aplikasi konsumen dan H.265 / HEVC video kompresi proyek video pengkodean video definisi tinggi chip SoC chip pada Februari 2019 hingga 2020. 31 Maret , 30 Juni 2020.

Dalam hal ini, Fu Weiwei mengatakan bahwa ini dapat lebih memahami tren industri dan percaya bahwa perpanjangan proyek tidak akan mempengaruhi operasi normal perusahaan.

Namun, sementara proyek-proyek chip IPC FT-tingkat-konsumen dan tingkat-industri telah ditunda, bisnis IPC Guokewei dan Beijing Junzheng sedang berkembang pesat.

Pada awal 2018, Beijing Junzheng dan Guoke Micro meluncurkan chip IPC SoC yang mendukung standar H.265. Pada saat yang sama dalam aplikasi konsumen, Beijing Junzheng sudah memiliki 360, Hualai, Ziimi, Joan dan pelanggan lainnya; Micro juga bersinar di pasar negara berkembang seperti robot pendidikan awal, bel pintu pintar, drone, dan pemindai kode QR. Dalam hal aplikasi tingkat industri, produsen yang disebutkan di atas juga bekerja dengan agen untuk secara aktif memperkenalkan vendor pemantauan keamanan utama.

Di perusahaan pemantauan keamanan dalam negeri seperti Anba, TI, dll., Haisi akan langsung mendapat manfaat dari vendor pemantauan keamanan domestik seperti Hikvision, Dahua, dan produsen chip IPC domestik lainnya seperti Fuweiwei, Guokewei dan Beijing Junzheng. Ini juga mengantarkan peluangnya sendiri untuk menerobos ke aplikasi tingkat industri menengah ke atas.

Namun, proyek-proyek mikro yang makmur yang diinvestasikan dalam proyek-proyek IPC sebelumnya dapat mempercepat kepemimpinan, tetapi proyek-proyek IPC mereka menghadapi situasi yang memalukan yang harus ditunda. Sekarang, sementara Haisi terus menstabilkan pasar kelas atas, pembuat chip seperti Guoke Micro dan Beijing Junzheng dibiarkan menggunakan aplikasi tingkat industri kelas atas di pasar IPC, menyisakan waktu dan kesempatan untuk bergantung pada "adik lelaki" Hikvision. . Tidak banyak.